Alt om valuta og renter
Her finner du svar på ofte stilte spørsmål om valuta og renter, samt kontaktinformasjon til rente- og valutaavdelinger i DNB
Rentene påvirker valutakursene og motsatt, lær mer om renter og valuta på denne siden.
Hva er renter og kronekurs?
Hva er renter?
Ordet "rente" brukes om prisen for å låne penger. Hvis du låner penger av banken er renten "leien" du må betale for pengene du låner, oppgitt i prosent.
Har du innskudd på konto, eller investerer i rentefond, er det motsatt; du får betalt en viss prosentsats for at du låner ut dine penger til banken. Renten legges til sparebeløpet ditt.
Eksempel på lånerente:
Du tar opp et lån på 100 000 norske kroner til 5,5 prosent årlig rente. Det betyr at du må betale 5500 NOK i året for å få låne pengene. Når du låner er renten en årlig kostnad du må betale.
For å lære om forskjellen på nominell og effektiv rente, se svar under eget spørsmål.
Eksempel på sparerente:
Når du sparer på bankkonto eller investerer i rentepapirer er det du som låner ut pengene dine. Renten er da pengene du får som betaling for iet banken kaller innlånet. Hvor høy rente du kan få varierer mellom ulike typer bankkontoer, eller ulike typer rentepapirer.
Fun fact: Bankfolk kaller innskudd for innlån
Hva er styringsrente?
En styringsrente er en rente fastsatt av en sentralbank i et land. Sentralbanken bruker renten for å påvirke økonomien. Styringsrenten kan settes ned for å stimulere til vekst, eller opp for å dempe vekst i landets økonomi.
Målet for en sentralbank er å holde økonomien i landet relativt stabil. Renten er deres "våpen" for å få dette til.
Les mer om vekst og inflasjon lenger ned.
Sentralbanken tilbyr banktjenester til bankene i landet. De tilbyr både lån og plassering av kapital. Norges Bank er sentralbanken i Norge og tilbyr tjenester til norske banker, som DNB.
Styringsrenten kan brukes for å stimulere til vekst
Styringsrenten satt av Norges Bank kan f.eks brukes for å stimulere til vekst i næringslivet. Ved å senke styringsrenten kan bankene låne billig fra sentralbanken og låne videre til privatpersoner og bedrifter. Lavere rente gjør det mer attraktivt å investere i nye prosjekter og arbeidsplasser. Det gjør det også mer attraktivt for forbrukere å låne til bolig eller andre kapitalvarer. I tillegg vil lavere renter gjøre det rimeligere for mange å bo, og dermed frigjøre penger til mer forbruk. Mer forbruk er igjen bra for bedrifter som selger varer og tjenester.
Styringsrenten kan brukes for å dempe vekst
Sentralbanken kan også øke styringsrenten for å dempe forbruk, investeringer og lån av penger. Årsaken til at man ikke ønsker for høyt forbruk er at det igjen kan lede til for høy prisstigning på varer og tjenester. Noe som igjen vil drive opp lønningene og kostnadsnivået i et land. Blir kostnadsnivået for høyt sett opp mot andre land, er det uheldig for landets konkurranseevne.
Et annet ord for prisstigning er inflasjon. Les mer om inflasjon på Wikipedia.
Sentralbankens styringsrente virker inn på økonomien via virkningen på renten i pengemarkedet, i Norges tilfelle NIBOR. Pengemarkedsrenten påvirker valutakursen og de rentene som bankene tilbyr kundene.
Du kan lese mer om styringsrenten på Norges Banks nettsider.
Hva er NIBOR?
NIBOR er forkortelse for Norwegian Interbank Offered Rate.
NIBOR er kort forklart renten, eller prisen, norske banker er villig til å låne hverandre penger for. NIBOR beregnes og publiseres hver dag klokken 1200 fra Oslo Børs.
NIBOR brukes som referanse ved fastsettelse av rentene på finansielle instrumenter og avtaler i norske kroner (NOK)
Hva er forskjell på effektiv og nominell rente?
Effektiv og nominell rente er begreper som brukes når man låner penger.
Nominell rente
Den nominelle renten er prosentsatsen du må betale for lånet før gebyrer, og er vanligvis oppgitt som en årlig rente (pro anno, eller p.a., som betyr per år).
Effektiv rente
Den effektive renten er hva du betaler til slutt etter at alt av gebyrer og andre kostnader i forbindelse med lånet er tatt med. Denne oppgis også som en prosentsats, normalt noe høyere enn den nominelle.
Enkelt sagt er effektiv rente = nominell rente pluss andre kostnader, regnet om til prosent. Effektiv rente er den faktiske prisen på lånet.
Hvorfor er effektiv rente høyere på små lån enn på store lån?
Hvis du har brukt vår Boliglånkalkulator så har du kanskje lagt merke til at den effektive renten stiger jo mindre lånebeløp du legger inn. Det virker kanskje ulogisk, men årsaken er at størrelsen på etablerings- og termingebyrer er de samme uavhengig av om du søker stort eller lite lån, gebyrene vil altså utgjøre en større prosent av et lite lån enn av et stort. Og det regnes inn i det vi kaller "den effektive renten".
Sammenlign derfor alltid bankenes effektive rente, ikke den nominelle, når du søker lån!
Hva betyr kronekurs?
Kronekursen er enkelt forklart det du må betale for den norske kronen, målt i andre valutaer.
Eksempel: Er kronekursen for norske kroner mot amerikanske dollar 10 kr, betyr det at du må betale 10 kroner for 1 dollar. Prisen for en vare som koster 10 dollar ved kronekurs 10 mot USD vil da bli: 10 * 10 = 100 NOK.
Kronekursen viser hvor mange norske kroner du får for en enhet av en annen valuta, og motsatt.
Kronekursen varierer mot ulike andre valutaer og beveger seg hele tiden.
Hva betyr det at kronen styrker eller svekker seg?
Hvis kronen styrker seg betyr det at du må betale mindre for en annen valuta enn du måtte da kronen var svakere. La oss si at prisen for en dollar har sunket fra 10 til 8.0 kroner. Koster noe 10 dollar etter en sånn kronestyrkelse betyr det at du kan kjøpe amerikanske varer rimeligere målt i norske kroner*.
10*8 = 80 kroner, for samme varen som over.
Dersom kronen svekker seg betyr det at prisen for en annen valuta har blitt høyere. Den norske krona har med andre ord svekket seg om prisen for en dollar har økt fra 10 til 11.50 kroner.
10*11,50 = 115 kroner, for samme varen.
Når kronekursen styrkes betyr det at vi kan kjøpe varer i utlandet billigere. Når kronekursen svekkes blir det dyrere å handle i utlandet.
Bedrifter som ønsker å selge varene sine i utlandet ønsker en svak krone for at varene deres skal være billigere og dermed mer attraktive for kjøpere i utlandet.
Bedrifter som må eller vil kjøpe varer i utlandet ønsker en sterk krone slik at varene skal være så billige som mulig for dem i norske kroner.
*Alle som vil handle noe i et annet land, må handle i det landets valuta. Etterspørsel etter et lands varer og tjenester påvirker med andre ord valutakursen.
Hva kan påvirke kronekursen?
Kronekursen påvirkes av tilbud og etterspørsel etter den norske kronen.
For å investere eller plassere penger i Norge, må utenlandske personer og bedrifter veksle til norske kroner.
Dersom mange har lyst til å investere i Norge, og dermed må kjøpe kroner, styrker kronekursen seg. Og motsatt.
Enkelt forklart vil kronekursen stige når det er flere kjøpere enn selgere av kronen. Er det flere selgere av kronen, vil kursen svekke seg mot andre valutaer.
Høyere renter i Norge enn i andre land kan være et forhold som gjør det attraktivt for utlendinger å plassere penger i f.eks norske obligasjoner. Pengeplasseringene settes da i Norge framfor i andre land med lavere rentenivå. Høye norske renter kan derfor bidra til at kronen styrker seg.
Den samme effekten kan vi se av en høy oljepris, fordi en høy oljepris vil tiltrekke seg utenlandske investorer til norsk oljeindustri. Investeringer i Norge betyr også behov for norske kroner.
En lav olje- og gasspris, eller lavere norske renter enn i andre land, vil derimot normalt svekke kronekursen.
Valutahandel og betaling til utlandet
Hvem kontakter jeg for handel av valuta?
Vi tilbyr valutahandelstjenesten DNB MET til bedrifter som har kontinuerlig behov for å kjøpe og selge valuta - les mer om DNB MET- og bestill tilgang.
Hvordan gjør jeg en betaling til utlandet?
Betalingsoppdrag til utlandet kan utføres via nettbanken dnb.no (logg inn oppe til høyre på denne siden).
Etter at du har logget inn finner du "betaling til utlandet" i menyen.
Ved transaksjoner som overstiger tre millioner kroner, kan vekslingskurs avtales for oppdraget. Om dette ønskes: Kontakt en av våre valutameglere på telefon +47 24 16 90 90.
Hvilken informasjon må oppgis ved betaling til utlandet?
Ved betalinger over grensene med beløp tilsvarende mer enn NOK 100.000 (i utenlandsk valuta eller norske kroner), skal det rapporteres til skattemyndighetene. I slike tilfeller skal det oppgis informasjon om hva beløpet gjelder.
Tilleggsinformasjonen rapporteres ved at du supplerer transaksjonen med en betalingsartskode. Du må også skrive en kort tekst oppgi hva overførselen gjelder.
Fullstendig oversikt over kodene finner du på skatteetatens side
Må jeg rapportere valutatransaksjoner til skatteetaten?
Som bank er vi pålagt å rapportere dette inn, så vi gjør det for deg.
Valutaregisterloven pålegger banker og finansinstitusjoner å rapportere alle grensekryssende transaksjoner til Skatteetaten. Rapporteringskravet gjelder både bedriftskunder og personkunder.
Ved grensekryssende transaksjoner med verdi på NOK 100.000 eller mer, må en kode for type betaling legges til overføringen.
Oversikt over betalingskoder finner du på skatteetatens sider.
Hva betyr ord og forkortelser i valutahandel?
Hva er betalingsvaluta?
Når valuta kjøpes så betaler man alltid en valuta med en annen. Disse to danner et valutapar. Eksempel: EURNOK.
Betalingsvalutaen er valutaen som står skrevet sist i valutaparet. Eksempel: NOK er betalingsvalutaen i valutaparet EURNOK og kursen forteller derfor hvor mange NOK man må betale for å motta en EUR.
Den andre valutaen, den som kjøpes, kalles varevaluta.
Hva er "bid/offer" i forbindelse med valutahandel?
Det finnes to kurser man må forholde seg til når man handler valuta:
Bid-kursen: Kursen du blir tilbudt å selge på til et gitt tidspunkt (kursen der andre er villige til å by),
Ask-kursen: Kursen du er tilbudt å kjøpe på til et gitt tidspunkt (kursen andre er villige til å selge på)
Hva er "Bull/Bear" i forbindelse med aksje- eller valutahandel?
Et marked som stiger og er preget av positive utsikter (positivt sentiment) blir omtalt som et ”bull” marked.
Et marked som faller og er preget av et negativt sentiment blir omtalt som ”bear” marked.
Tilsvarende kan en markedsaktør omtales som enten å være ”bull” eller ”bear” mot markedet, en aksje, eller en valuta avhengig av om han eller hun ser positivt på utsiktene eller ikke.
Hva står forkortelsene FX og FOREX for?
FOREX og FX er forkortelser for Foreign Exchange, eller valutaveksling. FX-markedet er med andre ord et annet ord for valutamarkedet.
Hva betyr "fysisk levering av valuta"?
Valutahandel er en form for spot-handel. Det vil si at etter du har fullført en handel mottar du valutaen du har kjøpt på konto, normalt mottar du valutaen etter handelsdag + to virkedager.
Fysisk levering betyr bare at valutaen du har kjøpt har kommet inn på konto. Har du behov for valuta for å gjøre en betaling i utenlandsk valuta ønsker du "fysisk levering". Leveringen skjer som regel ikke fysisk i sedler eller mynter, men som en overføring til valutakonto.
Spekulanter i valutamarkedet er ikke interessert i fysisk levering av valuta, men eksponering i markedet for å utnytte kurssvingninger. Derfor lukker de posisjonene sine og åpner dem igjen på daglig basis for å utsette den fysiske leveringen. Denne prosessen kalles rullering av posisjoner.
Hva betyr gearing, eller giring ved valutahandel?
Gearing innebærer å låne penger av banken for å få mer penger å investere for. Ved gearing av et innskudd på marginkonto vil man kunne handle for større beløp enn innskuddet i seg selv. Ved et innskudd på 100 000 NOK med gearingfaktor på 25x, vill du eksempelvis kunne ta posisjoner for opp mot 2.500.000 NOK.
Årsaken til at aktører kan ønske å geare investeringene sine er at svingningene i valutamarkedene som oftest ikke er like store som for eksempel i aksjemarkedet.
Det er alltid høy risiko forbundet med gearing. Jo større gearing, jo større risiko for å tape hele kapitalen man skyter inn (eget innskudd).
Hva betyr likviditet?
Likviditet handler om hvor enkel tilgang man har til en en valuta. Dersom det er få selgere og kjøpere er markedet tynt, og kan svinge mer når aktørene handler. Mer handelsvolum betyr mer likviditet. Sagt på en annen måte: Det er enklere å få kjøpt og solgt i et marked med mange kjøpere og selgere. Forskjellen mellom bid- og ask-kursen er gjerne mindre i et likvid marked.
Valutamarkedet er normalt meget likvid.
Hva betyr "Lukket posisjon" i forbindelse med valutahandel?
En åpen posisjon kan når som helst lukkes ved å gjøre den omvendte handelen (en motforretning).
Har du f. eks. kjøpt 100 000 EUR og betalt i NOK, kan du selge 100 000 EUR og få betalt i NOK for å lukke posisjonen.
I det posisjonen lukkes avsluttes posisjonen og resultatet av stengingen bokføres mot marginkontoen. Ved å lukke posisjonen er du ikke lenger eksponert mot kursendringer.
Hva betyr "margin" i forbindelse med valutahandel?
Margin er et uttrykk som brukes i forbindelse med valutahandel som er gearet. For å kunne geare må du først gjøre et innskudd til en marginkonto som belastes når du tar gevinst eller tap.
Margin er altså egenkapitalen (innskuddet) som kreves på en marginkonto.
Hva er en "marginkonto" i forbindelse med valutahandel?
En marginkonto er en konto som opprettes av banken ved etablering av en valutahandelstjeneste. Innskuddet på denne kontoen fungerer som sikkerhet for kundens valutaposisjoner. Resultater av kundens valutaposisjoner avregnes mot marginkonto hver virkedag. Slike kontoer pantsettes normalt ved inngåelse av avtale om valutahandel.
Hva er "Marginhandel" i forbindelse med valutahandel?
Marginhandel er handel med basis i innskudd på marginkonto. Slik handel innebærer at du kan ta en eller flere valutaposisjoner, delvis ved bruk av egenkapitalen din og delvis med lånte penger.
Hvordan settes en "midtkurs"?
Midtkurs settes som et gjennomsnitt av bid- og ask kursen (kjøps- og slagskursen).
Hva er "posisjonsoversikt"?
I en valutahandelstjeneste, som DNB MET, får du normalt en posisjonsoversikt. Her finner du informasjon om utførte handler, alle åpne posisjoner og kontinuerlig oppdatert informasjon om beholdningen på marginkonto.
Hva er spothandel, eller spotforretning?
En spothandel er en valutatransaksjon som handles i dag, med oppgjør to dager frem i tid.
Hva er en "Stop-loss"-ordre?
En «Stop Loss» ordre kan brukes for å sette en øvre grense for hvor mye du er villig til å tape i en posisjon når du handler valuta.
Dersom du f.eks. kjøper 100 000 EURNOK på 1.22 og setter en stop loss på 1.20 vil posisjonen lukkes i markedet på dette nivået uten at du trenger å gjøre noe.
Dersom du ligger short (har solgt 100 000 EURNOK) tjener du penger på kurssvekkelse. Du vil med andre ord tape penger dersom kursen styrker seg. Stop loss ligger derfor over nivået du har solgt på dersom posisjonen er short.
Vi anbefaler våre kunder å bruke Stop-loss aktivt. Årsaken til dette er at uforutsette bevegelser kan oppstå til alle døgnets tider, og dermed resultere i store tap uten bruk av stop-loss ordre.
Hva er en "Take profit"-ordre?
En «Take profit» ordre kan brukes for å sikre gevinsten på en åpen posisjon.
Dersom du kjøper 100 000 EURNOK på 1.22 og setter en take profit på 1.24 vil posisjonen lukkes i markedet når dette nivået nås, uten at du trenger å gjøre noe. Du sikrer deg dermed gevinsten uten å måtte gjøre noe aktivt.
Dersom du ligger short (har solgt 100 000 EURNOK) tjener du penger på kurssvekkelse. Du vil med andre ord tape penger dersom kursen styrker seg. "Take profit" ligger derfor under nivået du har solgt på dersom posisjonen er short.
Hva betyr det at en gevinst eller et tap er "urealisert"?
Urealisert gevinst eller tap er en positiv eller negativ verdiendring på "papiret". Først når du lukker posisjonen din (dvs. selger eller kjøper), vil gevinsten eller tapet bli reelt.
Hva er en valutakonto?
En valutakonto er en konto for regelmessige inn- og utbetalinger i utenlandsk valuta.
Hva er en valutakurs?
En valutakurs er en kurs, eller en pris, som angir vekslingsforholdet mellom to ulike valutaer.
Eksempel: Kursen på USD mot NOK = Hvor mange kroner (NOK) du må betale for å kjøpe en dollar.
Hva er et valutapar?
To valutaer som handles ved at man kjøper den ene og selger den andre danner et valutapar.
Eksempelvis: EURNOK
Den siste valutaen i valutaparet, her NOK, angir hvilken valuta det kjøpes med. EURNOK-kursen viser altså hvor mange kroner du må betale for en Euro.
Hva er varevaluta?
Varevalutaen er valutaen som står skrevet først i et valutapar. For eksempel vil EUR være varevalutaen, den valutaen man kjøper (eller selger), i valutaparet EURNOK.
Hva er en "åpen posisjon" når du handler valuta?
I det du handler et valutapar får du en åpen posisjon, eksempelvis ved å kjøpe EUR og selge NOK.
Så lenge du "sitter på denne posisjonen", altså beholder Euroene dine, vil verdien på den kjøpte valutaen svinge med kursene. Du vil da sitte med et tap eller en gevinst på denne posisjonen fortløpende fordi valutakursen svinger.
Spørsmål og svar om rentesetting - market making
Hva er definisjonen på dag-til-dag markedsrente?
Dag-til-Dag Markedsrente representerer en standardisert og nøytral rentefastsettelse for den enkelte valutasort. Renten kvoteres daglig til fastsatte tidspunkter i markedet for den aktuelle valutaen.
Dersom banken benytter annen kilde, vil denne representere en rente som publiseres og som er alminnelig brukt i markedet for den aktuelle valutasort. For valuta der det ikke eksisterer en offisiell fiksing eller et velutviklet marked for renter, er banken tvunget til å sette renten selv.
Se oversikten på denne siden, eller her.
Hva er en offentlig fiksing?
I de fleste land med et velutviklet rentemarked er det satt opp et panel av utvalgte banker som hver åpen bankdag kvoterer en rente for ulike tidsperioder. Disse rentene kalles en "Dag-til-dag markedsrente". Ut i fra rentene som er oppgitt av bankene beregner panelet en rente for hver av de ulike tidsperiodene, dette blir da fiksingrentene i den aktuelle valuta. For eksempel for USD heter rentefiksingene EFFR.
Her finner du en oversikt over dag til dag-markedsrenter i ulike valutaer/land.
Hvor ofte endres dag-til-dag markedsrenter?
Dag-til-Dag Markedsrente endres daglig, gitt åpen bankdag i den aktuelle valuta.
I prinsippet kan alle valutaer være tilknyttet Dag-til-Dag Markedsrente, men det er ikke alle som er knyttet til en offentlig fiksing daglig i de enkelte valutamarkedene.
Hva betyr SPREAD, BID og ASK i forbindelse med renter?
Med BID menes den renten en bank er villig til å betale for et innskudd for en gitt tidsperiode. Med ASK menes til hvilken rente en bank er villig til å låne ut penger/gjøre et innskudd hos en annen bank for en gitt tidsperiode. Differansen mellom BID og ASK for samme tidsperiode kalles SPREAD.
Hva er Thomson Reuters?
Thomson Reuters er et internasjonalt nyhetsbyrå. I dag abonnerer nesten alle nyhetsorganisasjoner på tjenester som gir finansiell informasjon. Reuters Kobra 3000 blir benyttet for å finne oppdatert nyhetsinformasjon, kontinuerlig oppdaterte renter og valutakurser samt å hente historikk fra offentlig finansiell informasjon.
Hva er en RIC-kode?
RIC er en forkortelse for "Reuters Instrumental Code". En RIC-kode er en unik kode som Thomson Reuters benytter for å identifisere markedsdata. Koden kan benyttes av alle som abonnerer på nyheter fra Reuters til å finne siste oppdaterte tall og historisk informasjon. For eksempel er RIC for 3M NIBOR, OINOK3MD=
Hvilken økonomisk betydning får det hvis en skifter kilde til dag-til-dag rente?
Endringen av kilde og tidspunktene for fiksing har ingen økonomisk effekt på lang sikt, verken for banken eller kunden.
Hvilke fordeler får kunden av referanserenten?
Referanserenten er nøytralt satt (DNB har ingen innvirkning på den). Kunden kan gå inn selv å lese denne renten daglig, samt ta ut lister over historiske renter. Referanserenten vil dessuten være mer stabil over tid.
Hvor finnes grunnlaget for dag-til-dagrenten?
Grunnlaget er tilgjengelig på offentlige nettsider i de ulike landene, normalt på landenes sentralbankers nettsider. Her er noen eksempler:
USD: https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/openmarket.htm
EUR: http://www.euribor-rates.eu/
SEK: http://www.riksbank.se/sv/Rantor-och-valutakurser/Sok-rantor-och-valutakurser/
GBP/ Sonia Interest Rate Benchmark SONIA administreres av Bank of England og blir publisert kl. 09.00 påfølgende virkedag i London.
JPY Bank of Japan beregner og publiserer TONAR. Klikk her for Bank of Japan: TONAR (Engelsk)
CHF: Swiss Average Rate Overnight (SARON) er et gjennomsnitt av rentesatser over natten som refererer til sveitsiske franc CHF. Klikk her.
NZD: RBNZ OCR - Reserve Bank of New Zealand Official Cash Rate. RBNZ OCR - noteringer
Kontaktinformasjon valuta og renter
Kjøp av valuta - som privatperson?
Er du på jakt etter å gjøre en overførsel av penger til utlandet så kan vi hjelpe deg.
Overførsel til utlandet
For overførsel i annen valuta til utlandet, logg inn i nettbank og velg "Betale til utlandet" i menyen.
Ved transaksjoner som overstiger tre millioner kroner, kan vekslingskurs avtales for oppdraget. Om dette ønskes: Kontakt en av våre valutameglere på telefon +47 24 16 90 90.
Kjøp av valuta for bedrift?
Er dere på jakt etter:
- åpning av valutakonto*, eller
- kjøp av valuta ifbm overførsel til utlandet
*Valutakonto er en innskuddskonto i annen valuta enn NOK. Kontotypen tilbys bedriftskunder som har løpende inntekter og utgifter i fremmed valuta og der transaksjonene skjer i form av betaling overførsel utland. Dokumentasjon kan kreves.
Ta kontakt med DNB Bank på telefon +47-915-04800 eller på e-post: kundesenter.bedrift@dnb.no
Kontaktinformasjon regionale meglerbord - valuta
Sted Telefon
Oslo: +47 24 16 90 80
Bergen: +47 56 13 27 20
Bodø: +47 75 52 99 06
Innlandet: +47 62 54 14 85
Kristiansand: +47 38 14 61 64
Stavanger: +47 51 84 04 30
Tromsø: +47 77 64 76 35
Trondheim: +47 73 87 49 82
Tønsberg: +47 33 01 73 80
Ålesund : +47 70 11 69 85